Что такое контанго (contango) и бэквордация (backwardation)?

ОтветыБизнесЧто такое контанго (contango) и бэквордация (backwardation)?
15 Ответов

Контанго и бэквордация – понятия, характерные для фьючерсных контрактов.

Цена фьючерса основывается на цене базового актива. Если на дату экспирации фьючерса его базовый актив на спотовом рынке стоит тысячу долларов, то цена фьючерса (на аналогичный объем) тоже будет тысяча долларов. Но до даты экспирации стоимость контракта и базового актива, как правило, различаются.

Предположим, что до экспирации стоимость фьючерса выше стоимости своего базов...

Подробнее

Торговля фьючерсами при контанго и бэквордации

Данная статья входит в цикл статей «Торговля фьючерсами» и включает в себя разбор основных приёмов торговли фьючерсами и терминов фьючерсного рынка: торговля фьючерсами, контанго и бэквордация. Термины контанго и бэквордация могут иметь различные значения для разных сфер, здесь же они используются применительно к торговле фьючерсами.

Понимание этих терминов важно не только при выборе торговой стратегии, а и при техническом ан...

Подробнее

What is Contango and Backwardation

Contango and backwardation are terms used to define the structure of the forward curve. When a market is in contango, the forward price of a futures contract is higher than the spot price. Conversely, when a market is in backwardation, the forward price of the futures contract is lower than the spot price.

In the chart below, the spot price is lower than the futures price which has gen...

Подробнее

Рынок нефти продолжает подавать смешанные сигналы: ожидается заключение торговой сделки между США и Китаем и возможное продление сделки картеля ОПЕК и его союзников, уравновешенное растущими запасами нефти и зловещим предупреждением о надвигающемся избытке нефти со стороны МЭА. Цены на нефть в основном колебались в этом море неопределенности: цены на WTI поднялись почти на 8% за последний месяц.

Тем не менее, даже в том случае, если быки закроют месяц на хаях им, возможно, скоро придет...

Подробнее

Торговля фьючерсами / Часть I. Теория фьючерсной торговли / Глава 9. Понятие базиса, контанго и беквордация

Бэквордация и контанго – понятия, характерные для фьючерсных контрактов, их суть в следующем. Понятно, что цена фьючерса основана на цене базисного актива. Если актив на дату экспирации фьючерса на спотовом рынке стоит тысячу рублей, то цена фьючерса (с объемом контракта в одну акцию) тоже будет тысяча рублей. Но до даты экспирации стоимость ко...

Подробнее

Введение

Рынок Форекс / Forex является высокодоходным и высокорискованным средством извлечения прибыли от сделок по валютным курсам. Используемые инструменты работы на рынке Форекс во многом определяют результат валютной торговли участниками рынка Форекс, являющихся клиентами брокеров. Каждый Форекс- брокер предлагает свой торговый терминал, однако большинство брокеров и трейдеров рынка Forex сходятся сегодня в своем выборе терминалов MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Форум ФорексДеньги соз...

Подробнее

Контрагенты по сделке обязуются на определенную дату в будущем (указанную в спецификации фьючерса) купить или продать (возможно поставить) базовый актив по цене сделки. Поставка осуществляется в основном, если фьючерс на акции, а так, в большинстве своем, фьючерсы расчетные, т.е. учитывается лишь финансовый итог по сделкам.

В торговле фьючерсами есть свои преимущества и недостатки. С одной стороны есть возможность с небольшими деньгами торговать интересующим инструментом, например, неф...

Подробнее

Многие из трейдеров, сталкиваясь при торговле фьючерсами с такими словами, как бэквордация и контанго, стремятся как можно скорее откреститься от них, хотя для полного и цельного понимания рынка фьючерсов рассмотрение этих понятий просто необходимо.

Итак, для начала дадим определение бэквордации и контанго.

Контанго (Contango) – надбавка к цене наличного товара (спот) или к котировке фьючерсов ближних сроков при заключении сделки на более отдалённые сро...

Подробнее

olegas

2 года ago / 69 Views

Эти два термина имеют прямое отношение к торговле на фьючерсном рынке. Оба они предполагают разницу между текущей ценой базового актива и его ценой в будущем.

Контанго (от английского слова contango, в переводе означающего – надбавка к цене) подразумевает текущую цену ниже, чем она будет в определённой временной перспективе. То есть, фьючерс (по определению своему, предполагающий поставку товара через опр...

Подробнее

В этой главе надо разъяснить два понятия, которые часто будут упоминаться в книге. Это – «контанго» (от англ. contango) и «бэквордация» или «бэквордейшн» (от англ. backwardation). Другими словами, рынок в состоянии контанго и «перевернутый» рынок.

Чтобы лучше это понять, рассмотрим вначале взаимосвязь цен на рынке «спот» и фьючерсном рынке. Для этого введем понятие базиса. Базис – это разность между фьючерсной и спот-ценой. Ниже приводится формула для подсчета базиса:

В = S – F,...

Подробнее

Приветствую вас. Сегодня мы рассмотрим что такое бэквордация и контанго, в чем их отличия как рассчитать, а самое главное как заработать на этих знаниях и своей внимательности.

Очень много на эту тему написано в книге «Trading Spreads and Seasonals» Джо Росса. Я же постараюсь рассказать об этом коротенько и со стороны трейдера практика.
Контанго и бэквордация — это те свойства, которыми могут обладать фьючерсные контракты относительно их базовых активов. И так цена фьючерса основ...

Подробнее

Бэквордация и контанго на фьючерсах

При торговле на фьючерском рынке трейдерам следует понимать такие термины, как бэквордация и контанго.

Бэквордация и контанго – эти два понятия характерны для фьючерсных контрактов. И бэквордация, и контанго подразумевают под собой следующую формулу: Текущая цена базового актива – Цена этого актива в будущем.

Рассмотрим данные два термина более подробно:

1.

Подробнее

Фьючерс — стандартизированный контракт на покупку/продажу базового актива в определенную дату в будущем по заранее определенной цене.

Бывает так, что покупателю нет необходимости в покупке товара именно сейчас, но он точно знает, что товар будет нужен через три месяца. Он может купить его сегодня и все это время хранить на собственном складе. А может заключить контракт на поставку товара через три месяца и заложить в бюджет необходимую для покупки сумму. Такой контракт называется форва...

Подробнее

Один из показателей, характеризующих состояние рынка в нефтяных фьючерсах — это контанго или бэквордация между ближними и дальними контрактами. Контанго называется превышение цены дальних фьючерсов над ближним, бэквордация — наоборот. Считается, что бычьей фазой рынка является состояние бэквордации, а медвежьей — контанго.

С августа 2014 года нефть находится в медвежьей фазе. Высший пик бэквордации пришелся на сентябрь 2013 года. Однако последние недели наблюдается динамика сокращения ...

Подробнее

Contango vs. Normal Backwardation: An Overview

The shape of the futures curve is important to commodity hedgers and speculators. Both care about whether commodity futures markets are contango markets or normal backwardation markets. However, these two curves are often confused for one another.

Contango and normal backwardation refer to the pattern of prices over time, specifically if the price of the contract is rising or falling.

In 1993, the German company Metallges...

Подробнее